Государство использует ключевую ставку в качестве главного средства для управления денежно-кредитной политикой.
С начала осени 2013 года в России действует данный режим. В течение последних 10 лет уровень процентной ставки колебался в пределах от 4,25 до 20%. В самом разгаре пандемии, с июля 2020 по март 2021 года, ставка достигла своего минимального значения. Недавно, весной 2022 года, мы наблюдали самый высокий показатель, который был связан с санкционным кризисом.
Уровень ключевой ставки определяется Центральным банком, который посредством нее регулирует инфляцию в государстве. В случае высокой ставки она поднимается, а если требуется повышение цен — встречается также такой случай — наоборот, снижается ставка.
В данной публикации будет представлено более подробное описание принципа функционирования данного механизма, а также будет рассмотрена необходимость ключевой ставки и история ее изменений в России, а также предоставлены сведения о текущих ставках за рубежом.
Информационное письмо Т—Ж, посвященное вопросам финансовых вложений в различные секторы экономики
Что такое ключевая ставка Центробанка
Согласно взгляду коммерческих банков, ключевая ставка представляет собой цену на деньги. Центральный банк выдает коммерческим банкам ссуды, взимая при этом проценты не ниже ключевой ставки, и принимает деньги на хранение, предоставляя при этом проценты не выше ключевой ставки.
Определение ключевой ставки Банка России — это решение, которое принимает совет директоров. В год проводится восемь заседаний по заранее составленному графику. Заседания бывают двух типов: опорные и промежуточные. Опорные заседания проводятся каждый квартал, а после них Центральный Банк публикует доклад о своей кредитно-денежной политике.
Центральный банк, управляя ключевой ставкой, нацеливается на контроль инфляции и поддержание ее оптимального уровня для экономики страны. Считается, что наиболее благоприятной для России является инфляция в размере 4%. В случае значительного отклонения от этого целевого значения в сторону повышения, ключевая ставка повышается, а в случае слишком низкой инфляции, что также неблагоприятно для экономики, ключевая ставка может быть снижена.
Будущая инфляция в значительной степени зависит от принятых решений по ставкам, поэтому Центральный Банк ориентируется на прогнозные данные, а не только на текущие. Например, в мае 2023 года годовая инфляция составляла всего 2,5%, тогда как процентная ставка была значительно выше — 7,5%. Однако, в августе было решено повысить ставку до 12%, не только в связи с текущим ростом цен, но и в силу рисков будущего резкого скачка цен на фоне резкой девальвации рубля. К концу 2023 года ставка уже достигла 16%.
В то же время Центральный банк сохраняет свою прогнозируемую инфляцию на конец 2025 года почти неизменной. Он прогнозирует, что к концу года цены в стране в среднем увеличатся на 4-4,5%. Это и является главной целью такой строгой кредитной политики.
Цель Банка России заключается не только в достижении желаемого уровня, но и в постоянном поддержании темпов роста цен, приближенных к целевым значениям. В то время как первое удается периодически, со вторым возникают сложности.
Устойчивая низкая степень инфляции обеспечивает сохранность сбережений граждан, поддерживает определенный уровень благосостояния и дает возможность планировать долгосрочные расходы. Предприятия могут получать больше займов для развития своего бизнеса и увеличения инвестиций.
Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования заключается в том, что раньше они были установлены по-разному, но с 2016 года они стали одинаковыми. Сегодня ставка рефинансирования является стоимостью заемных средств Центрального банка для коммерческих банков. Если изменяется ключевая ставка, то автоматически изменяется и ставка рефинансирования.
На розничном рынке ставка рефинансирования представляет собой процент, под которым банки предоставляют займы заемщикам при переоформлении кредитов на более выгодных условиях. Эта возможность для кредитора возникает в результате снижения ключевой ставки Центрального банка. В результате снижается стоимость привлечения капитала в стране, что позволяет банкам снизить ставки для клиентов.
Изменение ключевой ставки — это тема, которая доступна на официальном сайте Центрального Банка России с 2013 года, когда этот финансовый инструмент был введен. Следует отметить, что до февраля 2022 года наивысшее значение ключевой ставки составляло 17% годовых. Таким образом, Центральный Банк России принял меры в ответ на резкое падение рубля в конце 2014 года.
Вследствие снижения цен на нефть и введения санкций, которые ограничили доступ России к международным рынкам капитала, в стране возник недостаток валюты: население и бизнес активно стали скупать ее. Чтобы сдержать этот спрос и успокоить российскую публику, которая старалась сохранить свои сбережения от инфляции, Центральный банк резко повысил стоимость денег. По мере затухания инфляции, процентная ставка начала снижаться.
В период с 2016 года до 2019 года Центральный банк не изменял ключевую ставку на более чем 0,5 процентного пункта за одно заседание, что свидетельствует о стабильности экономики и отсутствии значительных потрясений. Изменения ставки происходили постепенно, учитывая траекторию инфляции. Однако, весной и летом 2020 года регулятор принял решительные меры и снизил ключевую ставку до исторически низкого уровня — 4,25%.
Этот процесс снижения уровня инфляции можно считать необычным: несмотря на рост инфляции, было принято решение снизить ставку, в то время как обычно в таких ситуациях она повышается. Такую стратегию в сфере денежно-кредитной политики называют контрциклической — то есть принимаемые решения регулятора противоречат инфляционному циклу. Подобные меры приняли и центробанки развитых стран, где в период пандемии процентные ставки приблизились к нулевому уровню.
Целью таких действий является стимулирование экономики, которая значительно пострадала от последствий локдаунов, путем предоставления доступных кредитов. В такой ситуации люди могут брать недорогие займы и тратить их, способствуя увеличению общего спроса на товары и услуги, а предприятия могут направлять деньги на развитие, в том числе благодаря увеличению спроса на их продукцию.
Рост инфляции стал одним из негативных результатов резкого ослабления монетарной политики Центрального Банка, и это заметно не только в России, но и за границей.
Начиная с марта 2021 года, Центральный банк принял решение о постепенном повышении процентной ставки с целью сдерживания растущей инфляции и достижения целевого уровня. В результате этой политики, ставка была увеличена на один процентный пункт дважды. За менее чем год, процентная ставка выросла вдвое, достигнув отметки в 9,5% годовых, против предыдущих 4,25%.
В феврале 2022 года возникла новая угроза — внезапное возрастание уровня инфляции. Российский рубль стремительно обесценился по отношению к доллару и евро, что привело к обвалу на рынке акций. Люди начали массово направляться в магазины с импортными товарами, в надежде запастись товарами, ведь ожидалось, что вскоре они подорожают. Ответом Центробанка на эту ситуацию стал рекордный рост ключевой ставки — ее значение возросло на 10,5 пункта и составило 20%.
Данное необычное действие быстро сыграло ожидаемую роль: цены начали расти медленнее, и уже в апреле началось последовательное снижение ставки.
Как ключевая ставка ЦБ влияет на нашу жизнь? Разбираемся на примерах
Как ключевая ставка ЦБ влияет на нашу жизнь? Разбираемся на примерах.
В настоящее время нет человека, который бы не говорил о ключевой ставке. В этой статье мы попытаемся понять, какие аспекты повседневной экономической жизни обычного человека зависят от ключевой ставки Центрального банка.
Давайте начнем с определения.
Процентная ставка Центрального банка является основной ставкой, по которой частные банки занимают деньги у ЦБ и размещают свои средства в его хранилище.
Стоимость основных процентных ставок определяется на встречах высшего управленческого органа Центрального банка Российской Федерации. Ежегодно проводится 8 собраний, расписание которых можно найти на отдельной странице официального интернет-ресурса Банка России.
Забавный факт: в России была установлена самая низкая ключевая ставка — 4,25%. Это значение сохранялось с 30 июля 2020 года по 11 марта 2021 года.
Как размер ключевой ставки влияет на нашу жизнь?
Изменение уровня ключевой ставки оказывает значительное влияние на экономику страны. Повышение этой ставки приводит к росту процентных ставок по банковским кредитам и вкладам. Это в свою очередь приводит к снижению спроса на кредиты со стороны населения, а предпочтение отдается размещению денег на банковских депозитах. Таким образом, люди становятся более осторожными в своих расходах и начинают больше накапливать сбережения. В результате таких процессов развитие экономики замедляется. Напротив, при снижении ключевой ставки возникают обратные процессы, которые способствуют ускорению экономического роста.
Давайте более подробно изучим, какой эффект оказывает размер ключевой ставки на основе примеров.
Влияние на банковские клады и кредиты
Изменение ключевой ставки существенно влияет на условия предоставления банковских вкладов и кредитов. Повышение ставки приводит к увеличению процентных ставок по вкладам и депозитам со стороны кредитных организаций, в то время как понижение ключевой ставки вызывает снижение этих процентных ставок.
Человеку присуща простая закономерность:
Повышается ставка — это выгодно для граждан, чтобы вложить деньги под высоким процентом. Однако брать кредит уже становится не выгодно из-за высоких процентов.
Процентная ставка снижается, что делает кредиты более выгодными, в то время как вклады уже не приносят таких высоких доходов.
Влияние на курс национальной валюты
Здесь также имеется простая и понятная логика.
Чем выше уровень процентной ставки по депозитам, тем меньше денежных средств находится в обращении. Это, в конечном итоге, способствует укреплению национальной валюты.
Когда ключевая ставка снижается, банки увлекаются покупкой иностранной валюты, так как им выгодно избавиться от рублей. В итоге рубли начинают активно циркулировать, что приводит к их дешевлению, то есть к ослаблению курса.
Влияние на штрафы
В России размер возможных штрафов зависит от значения ключевой ставки. К примеру, в случае задержки выплаты заработной платы сотрудникам, предприятия должны уплачивать пени в размере одной тристахтой доли от ключевой ставки.
Влияние на налоги
В следующем году, в 2025 году, будет введен новый налог на доходы от банковских вкладов. Однако, налог будет начисляться только на сумму дохода, которая превышает определенный порог, рассчитываемый на основе ключевой ставки. Например, если ставка составляет 12%, то необлагаемая сумма составит 120 тысяч рублей. Все доходы, превышающие эту сумму, будут облагаться налогом.
Влияние на инфляцию
Орган государственной власти — Центральный банк, применяет определенную ставку, с целью регулирования уровня инфляции в нашей стране.
Когда рост цен превышает ожидаемые показатели, регулятор повышает процентную ставку. В результате этого снижается покупательская способность населения, что приводит к увеличению сбережений и сокращению расходов. В конечном итоге уровень спроса уменьшается, что ведет к падению цен.
То же самое происходит и наоборот. Если регулятору необходимо сдержать инфляцию, они повышают ставку. Кредиты становятся менее доступными, покупательская способность снижается, спрос сокращается, и за ним следуют и цены.
Мы не можем не заметить, что изменение размера первоочередной ставки оказывает значительное влияние на множество важных аспектов экономической жизни каждого россиянина, поэтому необходимо внимательно следить за её изменениями.
Ключевая ставка ЦБ РФ
Ключевая ставка ЦБ РФ
Очень важным средством, которым государство располагает в области денежно-кредитной политики, является ключевая ставка. Центробанк использует значение этой ставки при выдаче кредитов коммерческим банкам и принятии депозитов от них.
История изменений ключевой ставки
От 2013 года до 2025 года произойдут изменения в графике ключевой ставки.
| Началось событие. | Действие подошло к своему завершению. | Значение |
|---|---|---|
| 03.02.2013 | 02.03.2014 | 5.50 |
| 03.03.2014 | 27.04.2014 | 7.00 |
| 28.04.2014 | 27.07.2014 | 7.50 |
| 28.07.2014 | 04.11.2014 | 8.00 |
| 05.11.2014 | 11.12.2014 | 9.50 |
| 12.12.2014 | 15.12.2014 | 10.50 |
| 16.12.2014 | 01.02.2015 | 17.00 |
| 02.02.2015 | 15.03.2015 | 15.00 |
| 16.03.2015 | 04.05.2015 | 14.00 |
| 05.05.2015 | 15.06.2015 | 12.50 |
| 16.06.2015 | 02.08.2015 | 11.50 |
| 03.08.2015 | 13.06.2016 | 11.00 |
| 14.06.2016 | 18.09.2016 | 10.50 |
| 19.09.2016 | 26.03.2017 | 10.00 |
| 27.03.2017 | 01.05.2017 | 9.75 |
| 02.05.2017 | 18.06.2017 | 9.25 |
| 19.06.2017 | 17.09.2017 | 9.00 |
| 18.09.2017 | 29.10.2017 | 8.50 |
| 30.10.2017 | 17.12.2017 | 8.25 |
| 18.12.2017 | 11.02.2018 | 7.75 |
| 12.02.2018 | 25.03.2018 | 7.50 |
| 26.03.2018 | 16.09.2018 | 7.25 |
| 17.09.2018 | 16.12.2018 | 7.50 |
| 17.12.2018 | 16.06.2019 | 7.75 |
| 17.06.2019 | 28.07.2019 | 7.50 |
| 29.07.2019 | 08.09.2019 | 7.25 |
| 09.09.2019 | 27.10.2019 | 7.00 |
| 28.10.2019 | 15.12.2019 | 6.50 |
| 16.12.2019 | 09.02.2020 | 6.25 |
| 10.02.2020 | 26.04.2020 | 6.00 |
| 27.04.2020 | 21.06.2020 | 5.50 |
| 22.06.2020 | 26.07.2020 | 4.50 |
| 27.07.2020 | 21.03.2021 | 4.25 |
| 22.03.2021 | 25.04.2021 | 4.50 |
| 26.04.2021 | 14.06.2021 | 5.00 |
| 15.06.2021 | 25.07.2021 | 5.50 |
| 26.07.2021 | 12.09.2021 | 6.50 |
| 13.09.2021 | 24.10.2021 | 6.75 |
| 25.10.2021 | 19.12.2021 | 7.50 |
| 20.12.2021 | 13.02.2022 | 8.50 |
| 14.02.2022 | 27.02.2022 | 9.50 |
| 28.02.2022 | 10.04.2022 | 20.00 |
| 11.04.2022 | 03.05.2022 | 17.00 |
| 04.05.2022 | 26.05.2022 | 14.00 |
| 27.05.2022 | 13.06.2022 | 11.00 |
| 14.06.2022 | 24.07.2022 | 9.50 |
| 25.07.2022 | 18.09.2022 | 8.00 |
| 19.09.2022 | 23.07.2023 | 7.50 |
| 24.07.2023 | 14.08.2023 | 8.50 |
| 15.08.2023 | 17.09.2023 | 12.00 |
| 18.09.2023 | 29.10.2023 | 13.00 |
| 30.10.2023 | 17.12.2023 | 15.00 |
| 18.12.2023 | н.в. | 16.00 |
На что влияет ключевая ставка
Суть ключевой ставки ЦБ: как это работает
Суть ключевой ставки ЦБ: как это работает
Центробанки различных государств, включая Россию, регулируют экономику и влияют на стоимость кредитов и инфляцию с помощью основных процентных ставок. Определение ключевой ставки Центробанка и ее влияние на экономику объяснено доступным языком в статье на «Рамблере».
Ключевая ставка ЦБ: определение и функции
Одним из важнейших элементов кредитно-денежной политики государства является ключевая процентная ставка. Именно она позволяет установить наименьшую стоимость денег для банков. Другими словами, это минимальный процент, под которым Центральный Банк предоставляет кредиты банкам или принимает деньги во временное хранение.
Рост ключевой ставки Банка России (Центробанка, ЦБ) влияет на инфляцию и курс рубля относительно других валют. Если ключевая ставка повышается, то условия для получения кредитов становятся менее выгодными, в то же время депозиты становятся более привлекательными, что способствует сдерживанию инфляции.
Когда происходит снижение процентной ставки, заемщики могут радоваться, ведь становятся дешевле кредиты на потребительскую покупку, а также ипотека и кредитные карты. Однако, в свою очередь, снижение процентных ставок делает вклады менее привлекательными для инвесторов.
В Российской Федерации главную процентную ставку определяет коллегия Банка России. Это происходит на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год (а иногда и чаще, в зависимости от текущей экономической обстановки).
Ключевые элементы, определяющие размер процентной ставки:
Для глобальной экономики имеет важное значение ключевая ставка в Соединенных Штатах, которая оказывает влияние на фондовые рынки. Решения о ключевой ставке в США принимает американский центробанк — Федеральная резервная система (ФРС) США. Заседания ФРС также проводятся восемь раз в год. В настоящее время базовая процентная ставка в Соединенных Штатах составляет от 0,75 до 1 процента. Эксперты полагают, что в 2022 году ставку в Америке могут повысить еще больше в связи с ростом уровня инфляции.
Ключевая ставка в России
Перед началом пандемии, Центральный Банк последовательно сокращал ключевую ставку в течение двух лет, снижая ее с 7,75% до 4,25% годовых. Однако, из-за пандемии и ее негативных последствий, ставка была повышена. В январе 2022 года она достигла 8,5%, а в феврале выросла до 9,5%.
В связи с ситуацией на Украине, 28 февраля произошло резкое повышение ставки до 20 процентов, что является самым высоким значением в истории.
Весной следующего года, в 2022 году, ставка начала снижаться снова. На заседании, которое состоялось 26 мая, ставка была снижена до 11 процентов, а еще 10 июня она упала до 9,5 процента. Это происходит благодаря замедлению уровня инфляции, улучшению ожиданий относительно инфляции и рекордному росту российского рубля.
Согласно Валерию Вайсбергу, эксперту из компании «Регион», на российском рынке наблюдается низкая инфляция и низкая потребительская активность, что требует восстановления путем снижения процентной ставки.
Александр Тимофеев, известный экономист, указал на то, что Центральный банк пытается стимулировать внутреннее кредитование путем снижения ключевой ставки.
Предполагается, что руководство Центрального банка с помощью изменения ключевой ставки сможет снизить годовую инфляцию до уровня от пяти до семи процентов к 2023 году и установить ее на целевом уровне в четыре процента к 2025 году.
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка, поделился со зрителями RBC своим мнением о настоящей ситуации на рынке. По его словам, сейчас рынку требуются кредиты для потребителей и корпораций, которые были бы доступнее. Важным фактором, который поможет увеличить спрос на такие кредиты, будет снижение ключевой справки.
Игорь Рапохин, стратег SberCIB Investment Research, прогнозирует, что Центральный Банк в конце текущего года повысит ключевую ставку до 8 процентов.
Перед внесением изменений в ставку, Центральный банк проводит анализ ситуации в течение примерно полутора месяцев (если нет необходимости в срочных мерах). Регулятор учитывает прогноз макроэкономического развития, текущую ситуацию на мировых финансовых рынках, статистические данные, а также изменения, которые произошли в налоговом и экономическом законодательстве.
Центральный банк тратит около трех-четырех недель на сбор и анализ информации, а затем еще две недели на обсуждение. После этого совет директоров занимается формированием своих рекомендаций, что может занять еще неделю. И только после всех этих этапов Центральный банк принимает решение.
Центральный банк не только обнародует изменение процентной ставки, но также представляет отчет о своей кредитно-денежной политике, чтобы разъяснить причины принятого решения в отношении ставки.
Историческую динамику ключевой процентной ставки в России можно узнать, ознакомившись с информацией, представленной на интернет-ресурсе Центрального банка. До февраля 2022 года наивысшая ставка была зафиксирована в декабре 2014 года и составляла 17 процентов годовых, что являлось результатом резкого обесценивания рубля.
Вы всегда можете узнать актуальную информацию о ключевой ставке на официальном сайте Центрального банка.
На что влияет ключевая ставка
Уровень процентной ставки, устанавливаемый Центральным банком, имеет влияние на:
Результаты возрастающей процентной ставки:
Причины небольшой нормы:
Позволю себе углубиться в детали. В случае с кредитами между банками, низкие ставки рефинансирования способствуют стимулированию рынка — обеспечивается доступность долгосрочного финансирования для коммерческих банков по более низкой стоимости.
Банки, в свою очередь, приступают к снижению процентных ставок по кредитам и вкладам. При уменьшении ставок выгодно взять кредит, а при их повышении — выгодно открыть депозиты.
Если речь идет о штрафах за налоги, то ситуация выглядит следующим образом: предположим, владелец автомобиля пропустил срок уплаты налога, который приходится на 1 декабря. В таком случае, налоговая служба рассчитает размер штрафа с помощью формулы, которая предусматривает использование действующей ключевой ставки.
Изменение ключевой ставки оказывает влияние на рынок акций. Обычно, высокая ставка считается неблагоприятным фактором для данного рынка. Однако, когда ключевая ставка низкая, доступность дешевых денег увеличивается, что стимулирует активность инвесторов при вложении в рискованные активы. В результате, спрос на акции растет и соответственно возрастают их котировки.
Когда ключевая ставка повышается, становится более выгодным приобретать новые выпуски облигаций, так как их доходность превышает доходность по старым облигациям. В свою очередь, при низкой ключевой ставке возрастает стоимость предыдущих облигаций.
Когда на рынке установлена низкая ключевая ставка, количество национальной валюты в обращении увеличивается, что приводит к снижению спроса на нее и, соответственно, к ее удешевлению. В то же время, растущая ставка делает активы, выраженные в рублях, более привлекательными.
Ключевая ставка: что это такое и чем грозит ее повышение
Ключевая ставка: что это такое и чем грозит ее повышение?
С 2013 года в России функционирует особая ставка, которая оказывает существенное влияние на экономику государства и денежное положение его граждан. Давайте рассмотрим, что представляет собой эта ставка, кто ее определяет и какие действия следует предпринять обычному гражданину в случае ее изменений.
Что такое ключевая ставка?
Основной механизм контроля денежно-кредитной политики в стране заключается в использовании ключевой ставки. Фактически, ключевая ставка представляет собой процент, по которому Банк России предоставляет ссуды коммерческим банкам и принимает деньги на хранение. Следовательно, чем выше ключевая ставка, тем выше процент по кредитам и вкладам, предлагаемым коммерческим банкам для организаций и населения. И наоборот, снижение ключевой ставки делает кредиты более выгодными, но уменьшает доходность вкладов. Также изменение ключевой ставки влияет на размеры пеней и неустоек, а также на различные расчеты в договорных и трудовых отношениях.
Какая ключевая ставка сегодня?
На сегодняшний день основная процентная ставка составляет 16%. Для получения актуальной информации о ключевой ставке можно обратиться к официальному сайту Банка России. После каждого заседания регулятор публикует пресс-релиз, в котором содержатся численные данные, объяснение принятых решений и прогноз на ближайшую перспективу. Также на нашем веб-ресурсе в разделе Новости можно отслеживать изменения в ставке рефинансирования. Мы оперативно информируем о плановых и внеплановых заседаниях Центрального Банка России, а также публикуем решения, принятые советом регулятора, относительно изменения ключевой ставки.
Какой прогноз по ключевой ставке?
Вопрос будущего значения ключевой ставки на 2025 год остается открытым для Банка России, который будет определять эту величину в соответствии с экономической обстановкой. Однако, согласно прогнозу ЦБ, в 2025 году планируется ужесточить денежно-кредитную политику, с целью достижения уровня инфляции в 4%.
Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?
Величина ставки рефинансирования — это цена за займы, предоставляемые Банком России коммерческим банкам. Ранее она была устанавливаема независимо от ключевой ставки, но начиная с 2016 года изменение ключевой ставки автоматически регулирует величину ставки рефинансирования до такого же уровня, как указано в документе Банка России от 11.12.2015 № 3894-У. В результате, сегодня ключевая ставка и ставка рефинансирования имеют одинаковые значения и исполняют одну и ту же функцию.
Кто устанавливает ключевую ставку?
Определение основной ставки происходит по инициативе совета директоров Банка России. Периодические собрания, на которых обсуждается уровень основной ставки, проводятся восемь раз в год. В дополнение к этому, Центральный Банк может организовать неожиданное собрание, посвященное основной ставке, если экономическая ситуация требует немедленной реакции. Это может быть связано с резкими колебаниями валютных курсов или необычными явлениями в экономике.
Как менялась ключевая ставка?
Значение ключевой ставки неоднократно изменялось с момента ее введения, чтобы отреагировать на экономическую ситуацию. Например, в 2014 году она равнялась 5,5%, однако к середине 2020 года была снижена до 4,25%.
На что влияет ключевая ставка?
С помощью своей ключевой ставки Банк России воздействует на экономику страны, а также сдерживает рост цен. Когда ставка является низкой, российским компаниям и населению становится доступен дешевый кредит. Однако, при этом наблюдается ускорение инфляции. С другой стороны, высокая ставка помогает сдержать рост цен, но делает кредиты менее выгодными для организаций и жителей страны. Поэтому Банку России необходимо находить баланс между этими факторами, чтобы обеспечить стабильность экономической ситуации и сдерживать инфляцию. Для этого банк оперативно изменяет свою ключевую ставку в зависимости от текущей ситуации.
Как ключевая ставка влияет на курс рубля?
Нет непосредственной связи между курсом рубля и ключевой ставкой. Курс рубля может колебаться и изменяться по множеству факторов: торговому балансу, ценам на энергоресурсы, уровню инфляции, объему денежной массы и другим показателям. Однако Центральный Банк России использует ключевую ставку для регулирования инфляции, и это влияет на курс рубля. Следовательно, изменение ключевой ставки может повлечь за собой изменение курса национальной валюты.
Влияет ли ключевая ставка на инфляцию?
Инфляция представляет собой девальвацию денег, подорожание товаров и услуг. Темпы инфляции возрастают, включая случаи, когда спрос на эти товары и услуги превышает их предложение, а у граждан и организаций появляется возможность заплатить большую сумму благодаря доступным кредитам. Поднятие ключевой ставки ухудшает выгодность получения кредитов, что ведет к снижению спроса на товары и услуги, а в результате — замедлению роста цен. Подобные меры не сразу оказывают влияние на инфляцию. Обычно эффект от повышения ключевой ставки проявляется через 3-6 кварталов. Поэтому, при принятии решения о повышении ключевой ставки, Банк России учитывает не только текущую экономическую обстановку, но и прогнозированную инфляцию и экономическое развитие на ближайшие три года.
Где еще применяется ключевая ставка?
Можно ли взять кредит по ключевой ставке?
Финансовые кредиты по основной процентной ставке предоставляются Банком России исключительно коммерческим учреждениям. Другие предприятия и индивидуальные лица не могут получить такую финансовую поддержку непосредственно от Центрального банка.
Тем не менее, в стране имеются специальные программы, которые позволяют государству компенсировать банкам разницу между дополнительной или основной процентной ставкой и рыночной процентной ставкой по предоставленным кредитам россиянам или предприятиям для определенных целей. В некоторых случаях процентная ставка может быть даже ниже основной процентной ставки. Например, по Дальневосточной ипотеке действует процентная ставка до 2%, что значительно ниже основной процентной ставки в любой период ее действия.